Важной новацией валютного рынка в 2014 году стала реализация проекта по разделению статусов участника торгов и участника клиринга. В результате появилась новая категория — «общий участник клиринга», который должен соответствовать более высоким требованиям к капиталу. Появление такой категории соответствует мировой практике развитых рынков, когда высококапитализированные участники рынка принимают на себя клиринговые и расчетные риски менее крупных игроков и тем самым снижают общие риски централизованных систем расчетов.

В 2014 году на валютном рынке продолжилось активное развитие продуктовой линейки. С 1 декабря начались торги британским фунтом и гонконгским долларом за российские рубли по инструментам TOD (расчеты «сегодня») и TOM (расчеты «завтра»), а также по однодневным свопам на условиях частичного депонирования. Кроме того, расширились возможности по сделкам с валютной парой белорусский рубль/российский рубль: введены частичное депонирование и новые инструменты — TOM и однодневные свопы, — а также продлено время торгов.
Читать далее

На денежном рынке Московской Биржи в 2014 году продолжилось активное расширение списка ценных бумаг, допущенных к операциям репо, прежде всего за счет корпоративных еврооблигаций. Кроме того, в операциях междилерского репо еврооблигации, иностранные акции и депозитарные расписки стали доступны с расчетами в долларах США и евро. За период с июня по декабрь объем торгов по всем этим видам бумаг в междилерском репо превысил 7 трлн рублей, что составило 21 % от общего объема междилерского репо.

В 2014 году Московская Биржа расширила возможности участников по получению ликвидности в иностранной валюте. Так, в октябре стартовали первые аукционы репо с Банком России с расчетами в долларах США, ставшие для кредитных организаций важным инструментом управления ликвидностью. Общий объем заключенных в рамках этой программы сделок составил 24,5 млрд долларов США. Кроме того, впервые проведены аукционы по долларовым депозитам Федерального казначейства, а также запущены рублевые депозитные операции Агентства кредитных гарантий.
Читать далее

Для срочного рынка 2014 год ознаменовался введением целого ряда новых продуктов. В сентябре началось обращение поставочных фьючерсных контрактов на акции крупнейшего отечественного ритейлера ОАО «Магнит» и ведущей финансовой инфраструктурной организации ОАО Московская Биржа, а также стартовали торги фьючерсными контрактами на еврооблигации Российской Федерации с погашением в 2030 году (Россия-2030). Благодаря высокой ликвидности и большой емкости рынка суверенных евробондов участники смогли значительно расширить возможности по управлению своими портфелями.

Кроме того, состоялся запуск фьючерсного контракта на волатильность российского рынка (RVI), базовым активом которого является индекс волатильности, который теперь рассчитывается по новой методике, максимально приближенной к современным международным стандартам. RVI может служить ранним индикатором изменения ожиданий рынка и тем самым дает инвесторам возможность оперативно реагировать на события, в том числе и макроэкономического характера. Новый продукт интересен для хеджирования портфелей ценных бумаг и позиций по фьючерсам на индексы ММВБ и РТС, а также для выстраивания арбитражных стратегий.

С октября 2014 года участники срочного рынка и их клиенты получили возможность вносить в качестве гарантийного обеспечения по своим операциям европейскую валюту наряду с российскими рублями, долларами США и ценными бумагами. Используя данный сервис, компании, в том числе международные, могут дифференцированно подходить к вопросу управления своим обеспечением и оптимизировать затраты на фондирование собственных и клиентских операций.
Читать далее

Московская Биржа совместно с регулятором продолжила в 2014 году работу, направленную на упрощение эмиссии облигаций и расширение возможностей эмитентов по привлечению долго-вого капитала на внутреннем рынке. Очередным шагом в данном направлении стало предоставление права корпоративным заемщикам выпускать программы облигаций. В рамках программ эмитенты получают возможность осуществлять выпуск облигаций по упрощенной процедуре, что способствует сокращению их временных и административных издержек.

В июне на фондовом рынке Московская Биржа предоставила возможность проведения промежуточного клиринга для осуществления расчетов по заключенным сделкам в середине дня, что позволило ускорить процесс предоставления активов конечным клиентам. Таким образом, теперь клиринг на фондовом рынке проводится дважды в день.

В конце 2014 года Московская Биржа предоставила участникам фондового рынка дополнительный информационный сервис — систему индикативных котировок MOEX Board. Она работает по принципу индикативной «доски объявлений» и позволяет трейдерам и инвесторам выставлять и просматривать котировки более 1020 акций, не представленных на российском организованном рынке.
Читать далее

Рынок драгоценных металлов, стартовавший на Московской Бирже в конце 2013 года, заработал в 2014 году в полную силу. Торги золотом и серебром проходят на платформе валютного рынка с применением единой системы управления рисками. В качестве обеспечения по сделкам принимаются рубли, доллары США, евро и китайские юани, а также драгоценные металлы. В 2014 году к рынку драгоценных металлов подключились 25 новых организаций, включая крупнейших участников российского рынка. С семью маркет-мейкерами в течение года были заключены договоры на поддержание ликвидности. Прямой доступ к торгам (DMA) для своих клиентов предоставляют четыре небанковские организации.

2014 год для рынка драгоценных металлов Московской Биржи оказался позитивным: суммарный объем торгов составил 16,4 млрд рублей, что в количественном выражении соответствует 9,4 тонны золота и 18,9 тонны серебра. Оборот слитков драгоценных металлов в хранилище в 2014 году составил 1,7 тонны золота и 1,9 тонны серебра.
Читать далее