Московская Биржа предоставляет российским эмитентам доступ к публичному рынку капитала и оказывает консультации на всех этапах выхода компании на финансовый рынок, включая вопросы листинга и корпоративного управления. Благодаря проведенным в последние годы реформам финансовой инфраструктуры размещать ценные бумаги и торговать на Московской Бирже стало так же удобно, как и на ведущих мировых площадках.

2014 год оказался непростым для российского фондового рынка в условиях снижения интереса институциональных инвесторов к российским ценным бумагам и роста процентных ставок. Тем не менее это не помешало Московской Бирже предложить рынку принципиально новые инструменты для инвестирования и вывести на рынок ценные бумаги новых эмитентов.

На рынке акционерного капитала состоялся ряд знаковых сделок. В феврале 2014 года впервые в истории российского рынка проведено первичное размещение ценных бумаг (IPO) иностранного эмитента с параллельным листингом на двух биржах. Компания Lenta Ltd разместила глобальные депозитарные расписки на общую сумму 34,3 млрд рублей сразу на двух площадках: на Московской Бирже и на Лондонской фондовой бирже (LSE).

Кроме того, совершено несколько сделок по вторичному размещению акций. В частности, Банк России успешно разместил в июле пакет акций Московской Биржи стоимостью 16 млрд рублей, позже Банк Открытие и компания QIWI также успешно закрыли сделки по вторичному предложению своих акций. В начале 2015 года первым эмитентом, который вышел на рынок Московской Биржи с дополнительным предложением своих акций, стал крупнейший российский ритейлер «Магнит».

Благодаря изменениям в законодательстве в 2014 году листинг иностранных ценных бумаг на российских торговых площадках стал возможен по решению организатора торгов без заключения соответствующего договора с эмитентом. Это позволило Московской Бирже осенью реализовать масштабный проект по допуску к торгам корпоративных еврооблигаций российских компаний. Еврооблигации позволяют получать доходность в иностранной валюте, что в условиях высокой волатильности курса рубля делает данный инструмент особенно привлекательным для инвесторов. К концу 2014 года к торгам на Московской Бирже были допущены 23 выпуска корпоративных еврооблигаций и 13 суверенных евробондов, и этот список постепенно расширяется.

Кроме того, в конце года по трем выпускам еврооблигаций был снижен размер минимального торгового лота с 200 тысяч долларов до 1 тысячи долларов США, что сделало их доступными для розничных инвесторов. При этом Московская Биржа ведет активную работу с эмитентами о дроблении лотов по остальным еврооблигациям, чтобы максимально расширить инвестиционные возможности всех категорий клиентов.

В 2014 году продолжилось расширение количества обращаемых иностранных ценных бумаг и в сегменте акционерного капитала. В июне в первый уровень листинга вошли акции компании Yandex, которые позже были включены в базу расчета ключевых индексов Московской Биржи. В декабре акции компании Polyus Gold, входящие в премиальный сегмент листинга LSE, пополнили список торгуемых инструментов Московской Биржи.

На Московской Бирже в 2014 году состоялось размещение ряда структурных продуктов, в том числе пяти выпусков биржевых облигаций Росбанка с привязкой к различным базовым активам (палладий, ценные бумаги иностранных эмитентов), а также выпуска облигаций ЗАО «Управление отходами», в основе которого лежит концессионное соглашение в отношении системы переработки и утилизации твердых бытовых отходов на территории Чувашской Республики.

В целом за 2014 год объем размещений облигаций корпоративных заемщиков вырос на 2,7 % по сравнению с 2013 годом и составил 1,75 трлн рублей. На рынке субфедеральных и муниципальных заимствований, несмотря на снижение объема размещений, появились новые эмитенты: правительство Магаданской области, а также администрации города Волжский Волгоградской области и города Омска.