Для срочного рынка 2014 год ознаменовался введением целого ряда новых продуктов. В сентябре началось обращение поставочных фьючерсных контрактов на акции крупнейшего отечественного ритейлера ОАО «Магнит» и ведущей финансовой инфраструктурной организации ОАО Московская Биржа, а также стартовали торги фьючерсными контрактами на еврооблигации Российской Федерации с погашением в 2030 году (Россия-2030). Благодаря высокой ликвидности и большой емкости рынка суверенных евробондов участники смогли значительно расширить возможности по управлению своими портфелями.

Кроме того, состоялся запуск фьючерсного контракта на волатильность российского рынка (RVI), базовым активом которого является индекс волатильности, который теперь рассчитывается по новой методике, максимально приближенной к современным международным стандартам. RVI может служить ранним индикатором изменения ожиданий рынка и тем самым дает инвесторам возможность оперативно реагировать на события, в том числе и макроэкономического характера. Новый продукт интересен для хеджирования портфелей ценных бумаг и позиций по фьючерсам на индексы ММВБ и РТС, а также для выстраивания арбитражных стратегий.

С октября 2014 года участники срочного рынка и их клиенты получили возможность вносить в качестве гарантийного обеспечения по своим операциям европейскую валюту наряду с российскими рублями, долларами США и ценными бумагами. Используя данный сервис, компании, в том числе международные, могут дифференцированно подходить к вопросу управления своим обеспечением и оптимизировать затраты на фондирование собственных и клиентских операций.

Унифицированы механизмы исполнения по всем валютным фьючерсам: цены исполнения контрактов на рублевые пары теперь определяются в единое время 12:30 мск с применением фиксингов Московской Биржи, а на курсы иностранных валют — в 11:00 по лондонскому времени с использованием курсов валют из терминала Thomson Reuters.

Большое внимание в 2014 году было уделено совершенствованию торгово-клиринговых платформ срочного, валютного и фондового рынков. Данные технологические изменения позволили реализовать такие масштабные проекты, как перевод поставки по фьючерсам на акции в режим торгов Т+2, а также ввести сервис балансировки риска на срочном и валютном рынках.

С помощью сервиса балансировки риска участники торгов, которые совершают операции на срочном и валютном рынках, могут перераспределить валютный риск между открытыми позициями на срочном рынке и неисполненными обязательствами на валютном рынке, уменьшив за счет неттинга размер обеспечения по разнонаправленным позициям.

В 2015 году на срочном рынке Московской Биржи особое внимание будет уделено развитию процентных инструментов, в том числе предоставляющих возможность инвесторам хеджировать процентные риски по облигациям федерального займа (ОФЗ) с плавающим купоном.

Кроме того, планируются расширение линейки валютных фьючерсов и развитие существующих инструментов для физических лиц и институциональных клиентов. В начале 2015 года уже состоялся запуск фьючерсных контрактов на валютные пары китайский юань/рубль, доллар США/турецкая лира и доллар США/канадский доллар, качественно расширяющих спектр стратегий, доступных наиболее активным участникам рынка. Особую актуальность имеет развитие инструментов юань/рубль, так как это добавляет диверсификации биржевому рынку и влечет за собой дальнейший рост ликвидности китайской валюты.

Продолжится развитие опционов в рамках существующих программ по привлечению новых клиентов и увеличению ликвидности. Планируется начать торговлю недельными опционами и flex-опционами, позволяющими участникам выбирать предпочтительную дату и цену исполнения контракта. В частности, на рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ) готовятся к запуску flex-опционы на наиболее ликвидные акции и индекс РТС. Кроме того, участникам будет предоставлен новый сервис, позволяющий вносить ценные бумаги в качестве гарантийного обеспечения на рынке СПФИ. Планируется расширить линейку базовых активов по операциям валютного и валютно-процентного свопа, а также валютным фьючерсным договорам, предоставив возможность расчетов в евро и китайских юанях.

В 2015 году начнется реализация проекта «Рэнкинг управляющих», в рамках которого Московская Биржа будет публиковать описания стратегий управляющих и истории управления счетами. Таким образом, потенциальный инвестор сможет получить достоверную информацию о работе управляющего и его исторической доходности.